Das Kraftwerk wurde 1986 bis 1988 errichtet und liegt an der Krimmler Ache, unterhalb der weltberühmten Wasserfälle. Zum Schutz dieser wurden die Anlage zum Großteil unterirdisch eingebaut. Wegen der hohen Wassermengen kann das Kraftwerk im Sommer als Laufkraftwerk betrieben werden. Im wasserarmen Herbst und Winter dient es zur Erzeugung von Spitzenenergie.